正如我们已经指出的，意大利人正在越来越多地接触加密货币。与其他欧洲国家相比，我国对加密货币的态度仍然比较冷淡，还没有像斯洛文尼亚人和希腊人那样准备好采用这些资产。
投资者的增加也相应地提高了警方、金融卫队和金融监管局对这一资产的兴趣。
提供商登记册的重要性
根据前一年颁布的部长令，从 2022 年起，OAM 开始管理与虚拟货币使用相关的服务提供商登记册 (VASP)。这个登记册已经并将继续不仅仅是一份名单。它是一个为意大利机构服务的名副其实的金融情报基础设施。
在注册表推出之前，意大利的加密货币领域在很大程度上尚未被开发。他们可以完全自由地开展业务：没有数据传输义务；没有对运营商进行结构化普查；没有拦截异常情况的机构渠道；什么都没有。VASP 注册改变了游戏规则。
本组织建立了加密货币信息系统，每季度收集客户交易的详细数据。代理和经纪人可以了解数字资产投资者的数量、居住地、虚拟货币持有量以及法定货币和加密货币之间的转换交易量。
促进金融调查的新协议
登记处使对加密货币的金融调查真正进入了一个新时代。注册处成立后，立即签署了《OAM-Guardia di finanza 谅解备忘录》，重新界定了对可疑加密货币流动的调查范围。OAM 允许金融警察直接、完整和不受限制地访问信息集。更重要的是，GdF 的后门没有任何限制：它不是逐案处理，一次只能提出一个请求，而是可以同时提出多个核查请求，从而加快了信息获取过程。
代理人享有结构性访问权。这使登记册成为调查和执法活动的参考点。
核查请求激增
2023 年，当局仅提出 27 项信息请求，全部来自金融卫队。到 2024 年，这些请求已增加到 44 项，其中警方也提出了 7 项请求，监管机构（意大利银行、CONSOB 和金融仲裁员）提出了 4 项请求。 然后，在 2025 年，我们看到了一个激增：请求总数达到 107 项。两年内增长了 300%。今年 1 月和 2 月间，警方已经提出了 24 项新请求，这表明曲线没有弯曲的迹象，而且 2026 年对注册表的调查可能会更多。
正如这些活动所显示的那样，意大利的加密货币监管系统正处于良好的健康状态，这也告诉我们，这个行业可能仍然存在太多的不透明。到 12 月 31 日，意大利的监管框架将必须适应欧洲的加密资产市场法规（MiCAR），该法规将把当前的 VASP 转变为 CASP（加密资产服务提供商），在欧洲层面重新划分义务、要求和监管范围。我们希望，就控制的有效性而言，这一进步不会成为倒退。
