全球加密货币生态系统正面临一场前所未有的诚信危机。根据区块链分析公司 Chainalysis 于周四发布的最新报告，2025 年创下了一个令人不安且具有历史意义的纪录：与非法活动相关的加密货币交易量同比增长了 162%，达到至少 1540 亿美元 这一惊人的规模。
2026 年加密犯罪报告导言 – Chainalysis
加密犯罪的专业化正在加速发展，专门化的网络正在提供“洗钱即服务”（Laundering-as-a-Service），以支持链上和链下犯罪活动。
Chainalysis Team
这一激增不仅仅是个别黑客攻击的结果，而是反映了主权国家与有组织犯罪网络为规避国际限制而采取的系统性战略。
伊朗与恐怖主义融资
这一非法生态系统的核心是伊朗。伊斯兰革命卫队（IRGC）已通过加密货币转移超过 20 亿美元，以规避经济制裁并为网络犯罪行动提供资金。然而，专家警告称，这一数字很可能被低估，因为它仅基于美国实施的限制性制裁名单。
德黑兰对数字资产的使用并不局限于维护本国经济。报告指出，被列为恐怖组织的准军事团体——包括 真主党（Hezbollah）、哈马斯（Hamas） 和 胡塞武装（Houthis）——已显著加强了对数字资产的使用，以转移和变现资金，从而建立起一个并行且难以追踪的金融网络，持续加剧西亚地区的不稳定局势。
俄罗斯案例：A7A5 代币与大规模规避制裁
如果说伊朗是关键参与者，那么俄罗斯在 2025 年被确认是非法链上交易规模的主要推动者。决定性因素来自 A7A5 的推出，这是一种与卢布挂钩的代币，莫斯科利用它来规避全球制裁。与这一俄罗斯新型稳定币相关的交易额高达 930 亿美元，仅这一项就足以解释受制裁实体的加密活动为何几乎增长了七倍。
与此同时，朝鲜仍然构成持续性威胁。与平壤政权有关的黑客在 2025 年迎来了迄今为止“最具盈利性”和技术最成熟的一年，盗取了约 20 亿美元。朝鲜（DPRK）的洗钱技术不断演进，使执法机构从去中心化生态系统中追回被盗资金变得愈发困难。
中国洗钱网络的崛起
2025 年显现出的另一个关键维度是中国的角色。中国洗钱网络（CMLN）已成为主导力量，将链上犯罪转变为一个高度专业化的产业。沿用如 Huione Guarantee 等运营模式，这些网络如今开始提供“洗钱即服务”。
这些组织不仅负责清洗资金，还为诈骗、欺诈、恐怖主义融资以及朝鲜黑客所得资金的后勤支持提供基础设施。其业务多元化能力，使金融犯罪与国家支持之间的界限日益模糊。
从屏幕到现实：与现实暴力的关联
Chainalysis 报告中最令人担忧的方面，或许是数字资产与现实暴力之间日益增强的关联。这已不再只是“白领犯罪”或网络犯罪的问题。数据显示，加密货币资金流动与人口贩运活动之间存在直接联系，同时也涉及通过身体胁迫来获取受害者钱包访问权限的攻击行为。
2025 年，针对比特币持有者的身体攻击增加了 33%，而与加密货币相关的暴力抢劫和绑架事件则激增 169%。所谓的“扳手攻击”（wrench attacks）大多始于钱包信息的公开曝光。攻击者并不需要入侵钱包，他们只需要找到人。因此，隐私至关重要，一位名为 Crypto Tea 的用户在 X 平台上表示。
尽管这些数据令人警惕，Chainalysis 仍指出，非法交易在整个加密货币活动中所占比例依然较小。然而，保护生态系统安全性与完整性的紧迫性已达到前所未有的高度。如果缺乏更严格的国际合作与先进的监控工具，加密货币市场有可能演变为受制裁政权和全球犯罪组织的终极避风港。
