渗透：分散式金融领域的创新（DeFi）

去中心化金融（DeFi）正在改变传统金融服务的格局，提供基于区块链的创新解决方案，促进新形式的投资。在该领域的各种新兴项目中，Osmosis 是最著名的项目之一。

什么是 Osmosis？

Osmosis 是建立在 Cosmos 区块链上的去中心化自动做市商（AMM）协议。本质上，它是一个先进的去中心化交易所（DEX）平台，有望重新定义用户与数字资产的交互方式。简而言之，它在很多方面都与其他协议类似，例如以太坊的 Uniswap。重要的是要记住，Osmosis 使用的是一种共识机制 proof-of-stake ，其原生加密货币名为 Osmo。

渗透的主要特点

互操作性

Osmosis 的一个显著特点是它能够在不同的区块链上运行，这要归功于 Cosmos 的区块链间通信（IBC）技术。这使用户可以交易来自不同区块链的资产，扩大了交易和投资机会。互操作性使不同区块链生态系统之间具有更大的灵活性和连接性，促进了更广泛的DeFi环境。用户可以在不同区块链之间转移资产，而不需要中心化的中介机构，从而降低了交易成本。正如我们所提到的，Osmosis 建立在 Cosmo 区块链的基础上，这使得区块链之间的互操作性成为其主要特征，以至于它允许异构区块链通过上述 IBC 协议进行通信。Cosmo 区块链试图解决的另一个问题是可扩展性；事实上，在这个平台上，费用很低，交易速度很快；事实上，这个网络每秒可以支持数千次交易。

可定制的流动资金池

Osmosis 允许用户创建和管理自己的流动性池，提供高度定制化。用户可以设置特定的池参数，如交易费用和资产比例，使平台高度灵活，适合不同的交易策略。可定制的流动性池允许用户根据自己的具体需求定制流动性池，从而优化投资策略。

去中心化治理

渗透疗法由 OSMO 代币持有者组成的 社区管理，他们有权对协议的变更提出建议并进行投票。这种去中心化的管理方法确保平台的发展符合社区的利益，提高了透明度和参与度。去中心化治理使平台的管理更加民主，每个代币持有者在决策中都有发言权。

对流动性提供者的激励

为了激励参与，Osmosis 以 OSMO 代币的形式奖励流动性提供者。这不仅有助于维持平台上高水平的流动性，还为参与者提供了一种从其资产中被动赚钱的方式。对流动性提供者的激励对 DEX 的成功至关重要，因为它们能确保始终有足够的流动性来促进交易。充足的流动性可提高平台的稳定性，从而使更多用户有兴趣使用该平台。

在了解如何进行渗透之前，让我们先来了解一下流动性池

流动性池只不过是由成对代币组成的流动性池，平台试图将这些代币保持在如下比例：50% 的代币 A，50% 的代币 B。当代币价格发生变化时，平台会尽量保持这一比例不变。平台上有两类用户：

交易者：将代币 A 交换（swap）为代币 B 并支付交易佣金的用户；

流动性提供者（LPs）：通过向资金池添加资金来存入流动性的用户，简而言之，就是同时购买代币 A 和代币 B 的用户。他们在交易中获得奖励。

在使用资金池时，我们总是可以看到该资金池中有多少美元。但是，我们必须牢记，LP 也意味着自己可能遭受损失，例如永久损失。简而言之，永久损失是指当存入池中的代币的价值与存入时相比发生变化时产生的损失，与简单地持有（保持）相同的加密货币相比，这种损失可能会产生。在用户从中提取存入的资金之前，损失不会发生，这部分资金可能会由资金池产生的费用重新平衡，或者由代币返回其初始价格重新平衡。如果出现这种情况，则不会出现 permanet 损失。

Osmosis如何工作？

首先，您必须访问网站--https://osmosis.zone/-  从那里，您只需将您的 钱包与平台连接。有几种数字钱包允许我们使用osmo令牌进行操作。这些钱包也可以在智能手机上使用。使用最广泛的钱包当然是kepler，它也可以作为 Chrome 浏览器扩展安装。随后将打开以下屏幕：

正如您从图片中看到的，我们拥有各种可供使用的功能。最重要的功能包括：

SWAP：允许我们兑换代币，例如用 ATOM 兑换 OSMO；

POOLS：我们可以在这里查看流动性池，并将资金存入其中；

ASSETS：我们可以在这里查看我们在渗透区块链上持有的所有资产。点击deposit，我们可以转移流动资金；点击withdrawal，我们可以提取资金。其中一个有趣的功能是，作为宇宙生态系统的一部分，该应用程序允许您与其他区块链进行通信，而无需桥。

在池部分，我们可以访问所有的流动性池，这些池有多个。我们可以选择通过添加流动性按钮存入资金，然后可以进行绑定，即在一段时间内冻结我们的资金，时间可以是一天、一周或十四天。很明显，年利率--"年利率"--的变化取决于我们决定锁定资金的时间，时间越长，奖励的百分比越高。应该记住，债券业务（债券和非债券）是零费用，即免费的。另一方面，当我决定向平台转移一定数量的 ATOM 时，我必须支付费用。在这种情况下，首先您必须选择我想转入平台的代币数量，然后用您的钱包签署交易。在这种情况下，服务不是免费的，但我有三种支付方式：低、中、高。

流动性质押

我们知道，proof-of-stake是现代加密货币中使用最广泛的共识机制之一。proof-of-stake 的安全性建立在分布式共识和 staking 的基础上。通过 liquid staking，我们将资金委托给验证器节点，作为回报，我们会收到一种带有收据的流动衍生品，我们可以在 Defi 协议中随意使用。例如，如果我们在利多金融（LIDO Finance）上押注以太坊代币ETH，我们就会得到衍生代币stETH。

超级认购

另一个有趣的选择是superfluid staking superfluidstaking是proof-of-staking的进一步发展，允许用户从提供流动性和抵押资产中获得奖励，从而优化回报，而无需在两种活动之间做出选择。此外，该系统还有助于提高 Osmosis 平台的安全性。

Superfluid Staking 工作原理

1. 提供流动性：
   • 用户将代币对存入 Osmosis 上的流动性池。作为回报，他们会收到 LP 代币（L流动性提供者代币），代表他们在池中的份额。
2. 抵押 LP 代币：
   • 用户可以在 Osmosis 上抵押这些代币，而不是简单地持有 LP 代币。
   • 堆叠的 LP 代币会产生与直接抵押原始代币类似的抵押奖励。

Tokenomics OSMO

正如我们所见，Osmosis 治理的 代币是 Osmo。该令牌允许制定者保证协议的安全，并用于：

-       治理：即对协议的更新进行投票；

-      设定交换的基准利率：

Osmo的代币经济由通货膨胀发行模式支持。总供应量约为 10 亿枚，每年按照固定的发行模式减少，如下图所示：

该计划的运作方式如下：第一年，将总共发行 3 亿枚代币。365 天后，代币发行量将减少 ⅓，然后在第二年总共发行 2 亿枚代币。第三年，共发行 1.33 亿枚代币。以此类推。这个过程将使 OSMO 的最大供应量达到 10 亿枚。

代币位置：

OSMO代币的分配分为几大类：

-      流动性提供者：所发行代币的很大一部分分配给流动性提供者，他们因对流动性池做出贡献而获得奖励。

-       社区资金池：部分代币被指定用于社区资金池，可用于社区主导的活动。

 资金分配如下：

-      流动性提供者：45%

-     固定奖励：25%

-       发展基金：25%

-      社区池：5%

更新

最近 Osmosis 治理部门批准了 V25 更新，引入了多项新功能和改进。

此次更新还旨在通过缩短添加区块所需的时间来改进共识，现在添加一个区块只需 2.5 秒，而之前需要 3 秒。

让我们具体看看治理是如何运作的

治理和投票

OsMO 代币持有者可以通过提出变更或对现有提案进行投票来参与平台的治理流程。这种去中心化的治理系统可确保社区在决定协议的未来方面发挥积极作用。参与治理是有激励的，代币持有者可以通过积极参与获得奖励。

资产交换

如前所述，Osmosis 使用自动做市商 (AMM) 算法来促进流动性池内的资产交换。用户可以实时交换资产，并以安全透明的方式在区块链上进行交易结算。Osmosis 的 AMM 算法旨在确保尽可能高效地进行交换。

安全性

Osmosis 基于 Cosmos 区块链构建，因此可以从 Cosmos 网络的安全性和可靠性中获益。对于任何 DeFi 平台来说，安全性似乎都是一个主要问题，而 Osmosis 通过强大可靠的基础设施应对了这一挑战。

无障碍环境

Osmosis 的设计宗旨是用户友好，其直观的界面使用户能够轻松浏览和使用该平台。在不同区块链之间交换资产的能力大大提高了不同区块链生态系统用户的可访问性。可访问性是 DeFi 解决方案被大规模采用的关键，而 Osmosis 在这方面是一个很好的产品，因为它的使用并不复杂，因此可被不同的受众使用，而不仅仅是专家。

成本效益

由于使用了 IBC 技术和 Cosmos 的高级功能，Osmosis 可提供快速、低成本的交易。这使得该平台与传统的集中式交易所和其他 DeFi 解决方案相比更具竞争力。成本效益对于寻求收益最大化的用户来说至关重要，而 Osmosis 提供了一种可降低交易费用的高成本效益解决方案。

挑战与机遇

与任何新兴项目一样，Osmosis 也面临着一些挑战，包括需要增加资金池的流动性和扩大用户群。此外，DeFi 行业的竞争日益激烈，需要不断改进和创新才能保持竞争力。可扩展性和安全性等技术挑战始终存在，需要持续关注，以确保平台对用户而言始终可靠、安全。

随着 DeFi 的应用日益广泛，Osmosis 有机会成为不同链之间交换资产的领先平台。继续扩展功能并与新的区块链整合，可以进一步扩大其生态系统，吸引更多用户和流动性提供商。增长的机会可能是多方面的，有可能扩大服务范围并进入新的市场。Osmosis 已做好充分准备，抓住这些机遇，巩固其作为 DeFi 行业领导者的地位。Osmosis 是去中心化金融领域的一个创新解决方案，它提供了一个可互操作的灵活 DEX，允许用户在不同的区块链上交换资产。Osmosis 有可能彻底改变我们与数字金融服务的互动方式。尽管挑战重重，该平台仍是满足现代 DeFi 需求的最有前途的解决方案之一。我们 Spaziocrypto 将努力关注它的发展。